TCFD 기후 변화 관련 정보 공시 글로벌 프레임 워크

 

TCFD(Track Force on Climate - related Financial Disclosures) 기후 변화 관련 재무 정보 공개 전달 협의체

TCFD는 2015년 금융안정위원회이 요청으로 설립되었으며 기업들이 기후 변화와 관련된 리스크와 기회가 의사결정에 미치는 영향을 공개할 수 있는 체계를 마련하였다.

투자자, 대출기관, 보험사 등 금융기관이 기업의 기후 관련 정보를 활용하여 더 정확한 정보에 입각한 투자 및 대출 결정을 내릴 수 있도록 돕고, 저 탄소 경제로의 전환에 필요한 금융의 흐름을 유도하고 있다.

 

TCFD 4가지 핵심영역

 

[TCFD 가이드라인의 4가지 핵심 영역]

TCFD 가이드라인은 기후 관련 재무 정보를 공개할 때 관리해야 할 핵심 영역과 11개의 세부 권고사항으로 구성되어 있다.

1. 지배 구조(거버넌스)

• 기후 변화 관련 리스크 및 기회에 대한 이사회와 경영진의 역할 및 책임을 공시

 

2. 전략

• 기후 변화 관련 리스크와 기회가 기업의 사업 전략 및 재무 계획에 미치는 영향을 중요시하고 기후 관련 시나리오 분석을 통해 전략의 회복 탄력성을 평가한다.

 

3. 위험관리

• 기후 변화 관련 리스크를 식별, 평가 및 관리하는 절차를 공시하고 절차가 기존의 전사적 리스크 관리 시스템에 통합되어 있는지 확인한다.

 

4. 지표 및 목표

• 기후 관련 리스크 및 기회를 평가하고 관리하는 데 사용되는 지표와 목표를 공시한다.(온실가스 배출량 SOPE1.2.3, 에너지 사용량, 기후 목표 등)

 

[기후 관련 리스크의 분류]

1. 물리적 리스크

기후 변화의 물리적 영향 자체에서 발생하는 리스크를 의미

• 급성 - 홍수, 가뭄, 태풍 등 극한 이상 기후 현상으로 인한 피해
• 만성 - 기온 상승, 해수면 상승 등 장기적인 기수 패턴으로 인한 영향

 

2. 전환 리스크

저 탄소 경제로의 전환 과정에서 발생하는 리스크

• 정책, 법적 리스크 - 탄소세 부과, 배출량 거래제 등의 신규 정책 도입
• 기술 리스크 - 신기술 개발 및 채택 실패, 기존 기술의 가치 하락 등
• 시장 리스크 - 소비자 선호도 변화, 에너지 비용 변동성 등
• 평판 리스크 - 환경 문제로 인한 기업 이미지 하락

 

[4가지 핵심 영역에서 TCFD의 적용]

1. 거버넌스

이사회나 경영진이 기후 변화 리스크를 공식적으로 책임지고 감독하게 하는 것.

• 이사회 감독 및 역할 강화

이사회에서 ESG 경영 또는 기후 변화 위원회를 설치하거나 기존 위원회의 역할에 기후 변화 관련 사항을 포함한다. 이사회는 정기적으로 기후 관련 안건을 보고받고 전략적 의사결정을 진행한다.

• 경영진 책임 명확화

기후 변화 리스크와 기회 관리를 담당할 경영진을 지정하고 이들의 성과평가에 기후 관련 목표 달성 여부를 반영하여 책임을 부여한다.

 

2. 전략

기후 변화가 기업의 미래 사업과 재무 상태에 영향을 미치는 실질 잠재적 영향을 평가하고 공개한다. 특히 기후 시나리오 분석을 통해 장기적인 전략의 회복 탄력성을 평가한다.

• 리스크 및 기회 식별

기후 변화 관련 전환 리스크 및 물리적 리스크와 기회의 요인을 식별한다.

• 시나리오 분석

다양한 기후 시나리오를 바탕으로 기업의 비즈니스 모델과 전략이 회복 탄력성을 가지고 있는지 평가 분석한다,

• 재무 영향 공개

식별된 리스크와 기회가 기업의 수익, 비용, 자산, 자본 조달 등 재무 계획에 미치는 잠재적 영향을 정량적, 정성적으로 분석하고 공개한다.

 

3. 위험관리

기후 변화 관련 위험을 식별, 평가 및 관리하는 프로세스를 기존의 전사적 위험관리 체계에 통합 운영한다.

• 리스크 식별 및 평가

기업 운영 전반의 위험 식별 및 평가 프로세스에 기후 변화 관련 리스크를 포함하여 단기, 중기, 장기적인 관점에서 리스크를 식별 분석한다.

• 리스크 관리 및 완화

식별된 리스크를 관리하고 완화하기 위한 구체적인 전략과 조치의 계획을 수립한다.

• 통합 및 조정

기후 관련 리스크 관리 프로세스가 조직 전반의 위험 관리 체계와 어떠한 방식으로 유기적 연계되어 있는지 확인 공개한다.

 

4. 지표 및 목표

기후 변화 관련 위험과 기회를 평가하고 관리하는 데 사용되는 지표와 감축 목표를 공개한다.

• 핵심 지표

기후 변화 관련 핵심 성과 지표를 설정하고 공개한다.(온실가스 배출량 scpoe 1. 2. 3, 에너지 사용량 등)

• 목표 설정

기후 변화 대응 관련 감축 목표를 설정하고 진행 상황을 공개한다.(탄소 중립 목표, 재생 에너지 사용 목표, SBTi 기반 목표 등)

• 성과 연결

설정된 지표와 목표 달성 여부가 경영진 및 구성원의 보상 시스템과의 연계성을 설명한다.